TRM Labs: нелегальные операции составили почти 3% ликвидности крипторынка в 2025 году

Аналитическая компания TRM Labs опубликовала отчёт, согласно которому объём незаконных операций с криптовалютой в 2025 году достиг рекордных 158 миллиардов долларов. Этот показатель вырос почти на 145% в годовом исчислении.

При этом доля нелегальных транзакций в общем объёме криптовалютных операций снизилась до 1,2%. Для сравнения, в 2024 году она составляла 1,3%, а в 2023 — 2,4%.

Эксперты ввели новый показатель, оценивающий влияние незаконной деятельности на ликвидность рынка. Согласно ему, в 2025 году нелегальные субъекты аккумулировали 2,7% всей криптовалютной ликвидности. Это меньше, чем 2,9% в 2024 году и 6,0% в 2023. Тенденция указывает на то, что, несмотря на рост абсолютных значений, доля преступного капитала в новых потоках средств сокращается.

На направления движения незаконных средств существенно повлияли геополитические факторы. В 2025 году объём криптовалютных потоков, связанных с санкционными режимами, вырос примерно на 400% по сравнению с предыдущим периодом.

С точки зрения методов атак, в минувшем году доминировали нападения на операционную инфраструктуру. Они привели к ущербу в 2,2 миллиарда долларов, что составляет 76% от общих потерь в 45 зафиксированных инцидентах.

Убытки от мошеннических схем немного снизились. При этом на долю так называемых «свиданий-ловушек» и финансовых пирамид пришлось почти по трети всех потерь от scams. Криминальные сети всё активнее используют стейблкоины для перемещения средств: в 2025 году около 84% мошеннических потоков было связано с этими активами.